Quem é JL Collins?
JL Collins é um dos nomes mais respeitados no movimento de independência financeira. Autor do best-seller “The Simple Path to Wealth” e criador de um dos blogs de finanças pessoais mais influentes da comunidade FIRE (Financial Independence, Retire Early), Collins é conhecido por sua abordagem direta e descomplicada sobre investimentos em ações. Sua filosofia de investimento em fundos de índice de baixo custo inspirou milhares de pessoas ao redor do mundo a repensarem sua relação com o dinheiro.
O Paradoxo do Título
O título deste artigo pode parecer contraditório vindo de alguém que dedica sua vida a ensinar sobre investimentos em ações. Mas Collins tem um ponto crucial: se você não consegue aceitar as regras do jogo, simplesmente não deveria jogar.
A Psicologia Por Trás do Pânico
Collins compartilha uma revelação fascinante sobre si mesmo. Em uma conversa com sua amiga, ele percebeu algo interessante: enquanto a maioria das pessoas teme mais as perdas do que valoriza os ganhos, ele parecia ser diferente. Quedas no mercado não o incomodavam, mas perder uma alta por ter dinheiro parado fora do mercado o deixava perturbado.
A explicação que Firecracker ofereceu foi esclarecedora: não é que Collins não tenha medo de perdas. É que, para ele, quedas no mercado não representam perdas reais. Seu entendimento profundo de que o mercado sempre sobe a longo prazo transforma crashes em meras flutuações temporárias antes da inevitável escalada contínua.
A Verdade Brutal Sobre Crashes
Aqui está o problema central que Collins identifica: quando o mercado despencou cerca de 50% entre 2007 e 2009, e atingiu o fundo em março de 2009, ninguém sabia que aquele era o fundo.
Imagine a situação com números simples: você tinha acumulado $1.200.000 até 2007. Em março de 2009, isso foi cortado pela metade para $600.000 após meses de quedas implacáveis. E o que todos os especialistas diziam? Que o mercado cairia mais dois terços, reduzindo seu patrimônio a apenas $200.000.
Essa previsão estava errada, mas você não tinha como saber disso na época. O medo estava no seu auge.
A Regra de Ouro
É por isso que Collins estabelece uma regra fundamental que deve ser gravada em sua mente enquanto você ainda está calmo e racional:
“Quando o mercado cair, vender simplesmente não é uma opção para mim.”
Se você não consegue aceitar essa premissa, se a ideia de ver seu portfólio ser reduzido pela metade te tira o sono, se você não consegue ignorar quedas e manter o curso, então a estratégia de Collins não é para você. E não há vergonha nisso.
A Pergunta que Revela Tudo
Collins frequentemente recebe a seguinte pergunta: “Tenho X reais para investir, mas o mercado está em alta histórica. Não seria melhor esperar por uma correção de 20%?”
Sua resposta é direta e brutal: se você está fazendo essa pergunta, você não está pronto para investir. Você não entende como o jogo funciona nem o que esperar da jornada.
Aqui está o porquê:
O mercado está rotineiramente estabelecendo novos recordes. Ele sobe cerca de 3 em cada 4 anos. Na verdade, o mercado estabeleceu novos recordes quase todos os meses desde março de 2009. O mercado sempre sobe ao longo do tempo.
Claro que seria ótimo se o mercado caísse 20%, você investisse, e então ele subisse novamente só para você. Mas o mercado provavelmente não fará isso. Ele pode continuar subindo, deixando você para trás. Pode cair 19% e depois subir antes de atingir seus 20%, deixando você para trás. Ou pode cair 20%, você investe, e ele continua caindo.
O Problema Real
O maior problema com essa pergunta não é a falta de conhecimento que ela revela. É o medo que essa falta de conhecimento gera. E o medo leva ao pânico quando o mercado fica turbulento.
Se você tem medo de investir seu dinheiro hoje porque o mercado pode cair amanhã, como você se sentirá quando ele já estiver investido? Na prática, não há diferença real entre os dois cenários.
A Mentalidade Necessária
Para seguir o caminho simples para a riqueza que Collins descreve, é fundamental que, quando o mercado despencar, você o ignore e mantenha o curso. Quando você compra um fundo de índice amplo como o VTSAX, seu período de manutenção deve ser para sempre.
Uma vez aposentado e vivendo do portfólio, você receberá os dividendos em dinheiro e talvez venda cerca de 2% de suas ações para atingir a taxa de retirada alvo de 4%. Essa é a única venda que você precisa fazer, e certamente não será determinada pelo que o mercado está fazendo no momento.
A Conclusão Provocativa
Collins não está prevendo um mercado de baixa. Seu conselho hoje é o mesmo de sempre: ninguém consegue cronometrar o mercado. Ele não tem ideia do que o mercado fará amanhã, na próxima semana, no próximo mês ou no próximo ano.
Mas olhe para 10 anos à frente, e a aposta dele é que estará mais alto. Vá para 20 anos ou mais, e assumindo que os Estados Unidos e a civilização em geral tenham sobrevivido, o mercado quase certamente nos terá recompensado generosamente.
Se mantivermos o curso.
A Verdadeira Mensagem
O título deste artigo é deliberadamente provocativo. Collins não quer realmente que você fique fora do mercado de ações. O que ele quer é que você entenda perfeitamente as regras antes de entrar.
Se você não consegue amarrar-se ao mastro e resistir ao canto da sereia do pânico, se você não consegue ver uma queda de 50% como uma flutuação temporária em vez de uma perda real, se você não consegue ignorar os especialistas prevendo o apocalipse financeiro, então você precisa encontrar outra estratégia.
Não há vergonha em se conhecer bem o suficiente para saber que uma queda no mercado é mais do que você está disposto ou capaz de suportar. De fato, essa autoconsciência pode salvar você de sangrar à beira da estrada financeira.
Mas se você pode cultivar essa mentalidade, se pode ver através do medo e entender que o que parece um tigre na grama alta é apenas um gato doméstico fingindo ser feroz, então o caminho simples para a riqueza está aberto para você.
A escolha é sua. Mas entre consciente das regras do jogo.
